Финансовый отчет — наиболее подробный документ, описывающий всю деятельность компании за определенный период (Hasanaj & Kuqi, 2019). На основе финансового отчета заинтересованное лицо может рассмотреть и проанализировать проблемы компании, интерпретируя данные из разных частей документа (Инвестопедия, 2022). В этом эссе проблемы с оборотным капиталом будут диагностированы с использованием отчета о движении денежных средств, отчета директора и разделов об основных рисках и неопределенностях.
Прежде всего, отчет о движении денежных средств представляет собой информацию о движении средств ликвидности за определенный период. В годовом отчете это один из трех наиболее просматриваемых разделов финансовой отчетности (Палепу и др., 2020). В этом случае отчет о движении денежных средств находится на странице 88 и описывается как «консолидированный отчет о движении денежных средств» (Мерфи, 2022). Другими словами, это означает, что данные относятся ко всему бизнесу, а не только к конкретному филиалу Mothercare (Mothercare, 2019). Как видно из таблицы, компания продала 25% своих запасов и увеличила краткосрочные заемные средства почти в семь раз: с 1,6 в 2018 году до 11,5 в 2019 году.
Во-вторых, отчет директора демонстрирует общий обзор деталей основных событий компании, организованных по разделам. Как показано на стр. 51, в 2019 году компания увеличила свой капитал за счет распространения открытого предложения и размещения средств (Mothercare, 2019). Это действие увеличило оборотный капитал, но также увеличило его стоимость для предприятия из-за разницы между инфляцией и средними процентными ставками.
Наконец, в разделе рисков указывается общий пул рисков, взвешенный по вероятности и значимости. Как показано на стр. 18, управление ликвидностью и денежными средствами представляет собой наиболее значительный риск для компании, который увеличился по сравнению с предыдущим годом. В частности, волатильность на валютных рынках и изменения процентных ставок могут существенно повлиять на возможность компании финансировать свои долгосрочные инвестиционные проекты.
В заключение, тремя проанализированными разделами финансовой отчетности, которые помогли выявить проблемы с оборотным капиталом, были отчет о движении денежных средств, отчет директора и положение о рисках. Согласно всем документам, происходит значительное снижение оборотного капитала в основном за счет увеличения краткосрочных заемных средств и собственного капитала, которые являются дорогостоящими из-за разницы в процентных ставках и инфляции. Кроме того, значительные проданные запасы снизили возможность компании получать прибыль в будущем.
Список литературы
Инвестопедия. 2022. 12 вещей, которые нужно знать о финансовой отчетности. (онлайн) Интернет.
Хасанай П. и Куки Б., 2019. Анализ финансовой отчетности. Гуманитарные и социальные исследования, 2(2), стр.17.
Mothercare, 2019. Годовой отчет Mothercare. (онлайн) Mothercare PLC. Веб.
Мерфи, К., 2022. Понимание отчета о движении денежных средств. (онлайн) Инвестопедия. Веб.
Палепу К., Хили П., Бернард В., Райт С., Брэдбери М. и Коултон Дж., 2020. Бизнес-анализ и оценка. 1-е изд.
