Анализ окружающей среды и ресурсов Starling Bank

Введение

Банки в Соединенном Королевстве обычно ассоциируются с «Большой четверкой» и традиционным подходом к банковскому и финансовому учету. Однако с 2015 года банки-заявители активно получают лицензию, часто не имея физических офисов для обслуживания клиентов, занимающих определенные ниши в кредитовании, клиринге, ипотеке и финансировании бизнеса (Blomstrom, 2018, стр. 18). Старлинг Банк – аналогичное учреждение, а не название офисов для клиентов, оказывающее им полную поддержку удаленно. Этот банк был основан в 2014 году; после серии успешного финансирования проекта инвесторами его удалось полностью запустить к 2017-2018 гг. при поддержке бизнес-счетов (Starling Bank, 2021). Постепенное расширение банка включало партнерство с почтовыми отделениями, системами обработки международных платежей и счетами в евро (Starling Bank, 2021). Хотя крупные банки неоднократно выражали заинтересованность в поглощении Starling, само руководство отвергает подобные заявления (Lunden, 2021). Банк собирается выйти с первичным публичным размещением акций на фондовой бирже, которое все еще финансируется различными фондами (Hodson, 2021, стр. 863-864). В основном деятельность банка направлена ​​на ведение счетов, переводы, поддержку бизнеса и кредитование.

Фактически капитализация банка с каждым годом неуклонно растет. Более того, Starling последние четыре года был лучшим банком Великобритании (Hodson, 2021, стр. 870). Отсутствие затрат на содержание офиса и внедрение передовых технических разработок делают это заведение максимально конкурентоспособным на достаточно диверсифицированном рынке. Помимо «большой четверки», около дюжины других банков-претендентов также борются за обслуживание корпоративных счетов, ипотечных кредитов и розничных клиентов (Рамдани, Ротвелл и Букрами, 2020, стр. 12). Целевая аудитория Starling достаточно велика и широка за счет того, что в спектр услуг для физических лиц входят все необходимые и часто используемые банковские операции, которые сопровождаются эргономичным мобильным приложением. У банка около 3 миллионов клиентов (Starling Bank, 2021). Инновационный подход в сочетании с соблюдением требований социальной и экологической ответственности делает Starling современным, устойчивым и перспективным предприятием на конкурентном рынке. Этот отчет содержит анализ макросреды и внешних факторов, влияющих на деятельность банка, его внутренних ресурсов и стратегий, позволяющих справляться с вызовами и проблемами, а также рекомендации по поддержанию конкурентного преимущества в банковской среде.

Основной анализ

Макросреда

Starling Bank изначально заявил о своем видении как устойчивого, современного банка. Устойчивое развитие было продиктовано заботой об окружающей среде и людях, что проявилось в сохранении важнейших природных ресурсов за счет отсутствия офисов и эргономичного подхода к целям. Спектр банковских услуг достаточно широк, включая финансирование бизнеса; поэтому Starling вышла на один из самых конкурентных рынков и предложила новый подход к услуге, тем самым создав уникальный продукт, нашедший свою аудиторию. Тем не менее создание любого банка — достаточно сложная задача, зависящая от многих внешних факторов макросреды.

Различные механизмы оказывают политическое влияние на финансовый сектор. Во-первых, последним наиболее ярким событием является Брекзит, который состоялся в 2016-2017 гг. и пришелся как раз на запуск основного спектра банковских услуг (Самитас, Полизос и Сириопулос, 2018, с. 185). На фоне этого выхода удобство различных платежных систем при предоставлении депозитарных и клиринговых услуг пострадает от регулирования из-за усложнения процедуры проведения международных транзакций (Самитас, Полизос и Сириопулос, 2018, с. 183). Великобритания стала «третьей страной» в различных уставах и актах Европейского Союза, что подразумевает уникальные отношения в правовой и финансовой среде со странами (Васкес-Ордас и Гарсиа-Олалья, 2020, стр. 570). Следовательно, больше всего от этого политического фактора пострадают международные компании и судебная система, которой придется изменить процедуры взаимодействия с транснациональными документами и контрагентами. Однако, несмотря на эти факторы, Starling Bank разрешил открывать счета в евро в 2019 году.

Можно предположить, что Брекзит не оказал существенного влияния на деятельность банка; наоборот, такая политическая обстановка оказалась благоприятной для получения лицензии. Это связано с тем, что иностранные европейские банки, имеющие свои филиалы в Британии, столкнулись с необходимостью реорганизации бизнес-процессов, затрагиваемых в юридической или экономической сфере. Выход Великобритании положил конец Закону о Европейских сообществах 1972 года, который требовал значительных изменений в законодательстве, чтобы закрыть правовые пробелы из-за прекращения действия законов ЕС в стране (Васкес-Ордас и Гарсиа-Олалья, 2020, стр. 571). Потенциальные минусы для банка Starling связаны лишь с возможной экспансией на международную арену, что пока не входит в планы корпорации. С другой стороны, контроль и регулирование транснациональных инстанций ослабли, что является плюсом для Starling, позиционирующей себя как исключительно частный банк, не зависящий ни от кого в своих решениях.

Во-вторых, политическая поддержка финансовых технологий не раз стояла на повестке дня высшей власти. В апреле 2021 года канцлер изложил основные планы по созданию новой специальной рабочей группы, занимающейся цифровой валютой банка, стимулированием инноваций и реформированием рынков капитала (Казначейство Ее Величества, 2021). Для Старлинг этот фактор предоставит новые возможности для получения государственных грантов как одного из самых инновационных и устойчивых банков страны. Фактически, первой стала очевидной финансовая поддержка таких представителей, как Kalifa Review of UK Fintech and Tech Nation (Paige, 2022). Последняя зарегистрированная на бирже компания сотрудничает со Starling в форме практического сотрудничества в целях развития как минимум с 2019 года (Tech Nation, 2019). В результате инновационная политика банка имеет надежных союзников, которые получают значительную государственную поддержку новых проектов.

Заложенный потенциал государственного вмешательства оказался очень полезным накануне пандемии. Операционные расходы Starling даже привели компанию к потере чистой прибыли в 2020 году с заметным снижением в 2019 году (Starling Bank, 2021). Если в 2019 году компания была вынуждена увеличить операционные расходы для внедрения технологии открытия счетов в евро, то в 2020 году очевидной причиной стала пандемия. Великобритания имеет передовые разработки в области финансовых технологий в области однорангового кредитования, страхования, кибербезопасности, блокчейна и искусственного интеллекта (Blomstrom, 2018, стр. 20). Финансовая поддержка сопровождает не только государственные вливания в венчурный капитал, но и предоставление бухгалтерской и юридической поддержки на ранней стадии, что делает возможности НИОКР равными для видных игроков и стартапов (Treasures, 2021). Подобные события происходили и до пандемии, но их настойчивость показывает, что потенциально инновационные проекты в сфере финансов и банковского дела приветствуются на государственном уровне.

Однако пандемия оказала гораздо более существенное влияние на макроэкономическую среду. После самого успешного 2018 года с чистой прибылью более $63 млн Starling понесла единственный убыток в 2020 году (Starling Bank, 2021). Компании удалось восстановиться с уровня 2021 года до уровня 2019 года, но низкая чистая прибыль до пандемии была вызвана резким ростом объемов исследований и разработок (Starling Bank, 2021). В экономическом плане Великобритания довольно быстро оправилась от кризиса во время пандемии, что в целом соответствует финансовой статистике Старлинг (Trading Economics, 2022). ВВП растет незначительно, но банковское дело и страхование составляют лишь 8% от общего сектора услуг, который является ключевым для Британии (Trading Economics, 2022). Параллельно происходит спад рыночной торговли, что отражается на покупательной способности граждан страны (Trading Economics, 2022). Старлинг в основном работает на внутренний рынок и, как следствие, больше подвержен именно таким показателям.

Экономические факторы в виде налогообложения соизмеримы с соответствующей государственной поддержкой. Учитывая относительно большой объем ресурсов, явно инвестируемых в финтех, банковское дело является сектором, который заплатил не меньше налогов в 2020 году, чем в 2019 году, несмотря на падение доходов (PWC, 2021). В то же время, согласно прогнозам правительства (Seely, 2022), корпоративный налог потенциально должен увеличиться с 19% до 28%. Соответственно, Starling должна расширить свои возможности за счет диверсификации услуг или привлечения новой целевой аудитории для своих продуктов. Это связано с тем, что в новой реальности корпоративный налог будет существенно повышен, прогнозируется сохранение нынешней стагнации темпов роста ВВП, а покупательная способность снизится (Trading Economics, 2022). Все эти осложнения вызваны последствиями Брекзита, пандемии и сложной геополитической ситуации вокруг Украины. Нормализация экспорта и импорта, цепочки поставок нормализуются лишь через некоторое время, и за этот период Старлинг должна адаптироваться к новой ситуации.

Социальные факторы включают естественный рост спроса на цифровые продукты, а также падение интереса и потребности в физических банковских офисах. Молодое поколение, миллениалы, в большинстве своем предпочитают управлять своими финансами полностью удаленно, и эти показатели опроса были статистически значимыми еще до пандемии (Sharpe and Lucht, 2021, стр. 79). Более того, за последние несколько лет инвестиционные инструменты стали более доступными для частных лиц при таком же удобном и эргономичном представлении в приложениях (Мбама и др., 2018, с. 444). В результате увеличилось количество курсов инвестиционной грамотности и материалов на подобные темы. Люди становятся все более и более глубоко заинтересованными в финансах, используя больше финансовых инструментов.

Однако важнейшим вопросом остается безопасность, наряду с комфортом и возможностью удаленного решения любых проблем. На фоне возможных утечек данных, которые в первую очередь вредят репутации любой компании и провоцируют отток сотрудников и клиентов, финансовая безопасность является важнейшим аспектом успеха Starling. Хотя единственной критической информацией об утечках персональных данных в банковских структурах Великобритании является дело FinCEN, которое показало участие учреждений в денежном обращении неизвестного происхождения, оно имеет совершенно иной масштаб по сравнению с локальной деятельностью Старлинг (BBC, 2020). Приверженность обеспечению безопасности персональных данных среди физических лиц связана с утечками в других сферах деятельности, как связанных с ИТ, так и не связанных с ИТ (Mikalauskas, 2021; Cimpanu, 2021). Проблемы конфиденциальности тесно связаны с технологическими факторами макросреды.

Наиболее перспективными разработками и внедрениями являются облачное хранилище информации, искусственный интеллект с функцией прогнозирования, работа с большими данными. С точки зрения технологий Starling в первую очередь опирается на экологический подход: офисы компании полностью работают на возобновляемых источниках энергии, карты изготавливаются из переработанного пластика, а документооборот с самого начала был полностью электронным (Starling, 2022). Старлинг не раскрывает в открытых источниках внедрение передовых финансовых технологий; однако поддержка комфорта использования приложения и мгновенных переводов, в том числе за границу, показывает, что была проделана довольно большая работа. PEST-анализ показан на рисунке 1.

Рисунок 1. Сводная информация по PEST Starling Bank

Возможности и угрозы

Starling Bank в первую очередь конкурирует с аналогичными банками-претендентами с примерно той же капитализацией, что и большая четверка. Однако у большинства из них совершенно разные задачи и, соответственно, целевая аудитория. Например, Атом Банк, у которого нет физических офисов, предлагает широко диверсифицированные депозитные и ипотечные предложения (Атом Банк, 2022). Такие банки, как Tide и The Bank of London, полностью ориентированы на бизнес-клиентов, диверсифицируя свои услуги за счет защищенных банковских счетов и клиринговых обязательств соответственно (The Bank of London, 2022; Tide, 2022). При этом в сфере наиболее распространенных банковских услуг Starling конкурирует с «большой четверкой», имеющей гораздо более значительный опыт работы на местном рынке.

Используя модель пяти сил Портера, следует обозначить основные угрозы и рекомендации для Starling Bank, которые помогут сохранить конкурентное преимущество, которое позволило ему оставаться лучшим банком страны в течение четырех лет. Следует также учитывать, что Starling Bank — новый игрок на рынке, угроза которого до сравнительно недавнего времени была относительно невысокой из-за сложности получения лицензии на управление банком (Blomstrom, 2018, с. 28). Доминирование банков-претендентов создало высококонкурентную среду во многих банковских услугах, так что, например, комиссия в размере 0,4% за переводы между фунтами стерлингов и евро может стать фактором для выбора другого поставщика услуг (Майкл, 2021). Следовательно, новые игроки могут угрожать Starling различными способами, включая более выгодные предложения для клиентов, использование стратегии низких цен на услуги и более диверсифицированный спектр услуг.

Соответственно, Старлинг может, в свою очередь, рассматривать диверсификацию продуктов как одно из решений, которые не только дают ключ к новой аудитории в бизнесе, инвесторам и многим другим, но и позволяют старым клиентам не искать другие приложения для таких целей. У Starling относительно высокая валовая прибыль, что свидетельствует о том, что компания имеет положительную рентабельность от продажи своих услуг, а также возможности и ресурсы для постоянного развития (Starling Bank, 2021). Расходы на НИОКР являются ключом к поддержанию конкурентоспособности, поскольку технологические решения позволили таким банкам, как Atom и Starling, обеспечивать качественную поддержку клиентов без офисов.

Переговорная сила поставщиков в банковской сфере довольно сильна, но далека от критической. Банки обращаются к поставщикам облачных хранилищ, интернет-услуг, поддержки оборудования и т. д. Большая часть этих расходов связана с информационными технологиями, особенно в случае со Starling Bank. Переход на другое сырье имеет решающее значение, поскольку многие вещи в структуре совершенно удаленного банка завязаны друг на друга и могут потребовать каскадных изменений других, если их изменить в одном филиале. При этом практически отсутствуют механизмы регулирования сил поставщиков; однако Starling, будучи полностью удаленным банком, избавил себя от потенциальных затрат на аутсорсинг, связанных с физическими офисами.

Торговая власть покупателей также оказывается значительной в условиях некоторой конкуренции, где у каждого человека есть довольно широкий выбор. Уникальность продукта или услуги в сфере финансов может быть продиктована как комфортом, уровнем обслуживания, так и его прямой эксплуатационной функциональностью. Starling был не первым банком без физических офисов, но смог реализовать аналогичную модель с постоянным привлечением инвестиций и растущей клиентской базой. Диверсификация продуктов также станет защитным механизмом от оттока потенциальных клиентов, предлагая различные варианты управления финансовыми ресурсами.

Starling – свежий игрок на рынке, который смог попасть на него во многом благодаря техническим инновациям и правильному управленческому подходу. Этот подход не изменится в ближайшие годы, и технологии не устареют; поэтому угрозы замены не следует ожидать в ближайшее время, а если вектор развития сохранится, то и на долгие годы вперед. Совокупное влияние на конкуренцию обсуждалось выше и обычно приводит к неизбежному выводу. Во-первых, Starling построила свой бизнес на основе устойчивых, современных и инновационных подходов, которые нашли отклик у инвесторов и аудитории. Во-вторых, чтобы сохранять лидирующие позиции, необходимо быть в курсе технологий, ценообразования и сервиса. Инновации всегда были двигателем прогресса в банковской сфере. Цена услуг будет решающим фактором при выборе представителей экономики, которая находится в процессе неопределенности после сразу нескольких кризисов, таких как Брекзит, пандемия и обострение ситуации в Украине. Сервис, в свою очередь, будет отражать качество обслуживания клиентов.

Внутренние ресурсы

Ресурсы компании по сравнению с конкурентами могут быть довольно небольшими, но многое решает подход, при котором они используются. Внутренние активы компании практически равны ее обязательствам (Starling Bank, 2021). Поэтому самым важным преимуществом Starling является управление этими активами, позволяющее увеличивать прибыль (Starling Bank, 2021). Доходы делятся между обязательствами и развитием компании, и, в отличие от конкурентов, основные средства и заводы составляют менее 0,5% от общих активов (Starling Bank, 2021). Этот факт свидетельствует о том, что большая часть денежных потоков проходит исключительно через операционную деятельность, которая не описывается расходами на аренду и электроэнергию офисов для клиентов. При этом компания из года в год все больше тратит на инвестиции, корректируя затраты на финансовую и операционную деятельность (Starling Bank, 2021). Можно сделать вывод, что активы компании диверсифицированы и, следовательно, представляют собой более гибкий механизм ее управления.

Оценивая финансовые ресурсы компании, следует отметить, что они имеют оперативную ценность, вплетены в структуру Старлинга, их трудно заменить, трудно имитировать, но они не являются редкостью. Капитализация других банков в некоторых случаях достигает значительно более высоких значений, но Старлинг построила устойчивую экосистему, основанную на основных ценностях успешного современного предприятия (Lunden, 2021). Во-первых, это экологический подход, который означает не только соблюдение требований ответственности, но и основную миссию компании (Старлинг, 2022). Во-вторых, это полностью дистанционный и качественный сервис высочайшего уровня в сочетании с передовыми инновациями в области технологий, ориентированными на интересы клиентов. Уникальность предложения Starling заключается в более человечном подходе к автоматизированной и четкой структуре банка, как отметила генеральный директор Энн Боден (Lunden, 2021). Кроме того, ценность удаленной поддержки подтверждена мировыми тенденциями в условиях социального дистанцирования и ограничений из-за пандемии.

Помимо финансовых активов, компания располагает человеческими ресурсами, представленными наиболее востребованными специалистами на рынке. Один из технических директоров Starling после ухода из компании основал другой банк — Monzo, который является прямым конкурентом Starling (Лунден, 2021). Этот факт свидетельствует об уровне талантов, составляющих команду компании. При этом каждый сотрудник важен, так как иерархическая структура минимальна, поскольку у Starling всего три офиса по стране, обеспечивая взаимодействие с клиентами удаленно. В организации отсутствуют сотрудники, осуществляющие оперативную деятельность для клиентов в физических офисах.

Следовательно, согласно модели VRIN, эти ресурсы ценны в контексте успеха Starling Bank. Более того, несмотря на тенденцию открытия новых банков с 2010 года, претендентов по-прежнему мало. Если сотрудник Starling сможет выйти на этот рынок с конкурентоспособным предложением, то такие ресурсы в этой отрасли редки. Инновационная культура требует соответствующего мышления, предвосхищающего потребности времени, способности, которую трудно имитировать. Наконец, сотрудники — это незаменимый ресурс, который невозможно привлечь посредством аутсорсинга или других механизмов.

Стратегия

Стратегия компании также сложна и отвечает основным конкурентным преимуществам и ценностям, изложенным выше. Компания стремится стать нулевой организацией с нулевым потреблением невозобновляемой энергии (Starling Bank, 2021). Прибыльность — ключевая операционная цель компании (Starling Bank, 2021). Привлечение инвесторов позволяет воплотить в жизнь необычные проекты, в том числе пластиковые карты для детей со специальными механизмами безопасности, выдачу онлайн-чеков и многое другое (Starling Bank, 2021). В результате вся стратегия компании основана на инновациях, что является конкурентным преимуществом на относительно плотно занятом рынке. В то же время Старлинг не склонна создавать союзы с такими игроками; Позиция компании в отношении приобретений очевидна.

Социальный эффект проявился через качественный сервис и продолжение тенденции перевода функционала финансового управления в онлайн, вслед за Атом Банком. Для организации своей бизнес-стратегии Старлинг полагалась на информационные технологии, где они искали возможные способы диверсификации продуктов и услуг. В результате скворцовая культура позволила банку за четыре года стать одним из лучших в стране. Финансирование поступает от различных инвесторов, заинтересованных в проекте, в том числе международных (Starling Bank, 2021). Квалифицированные сотрудники создали этот продукт, который смог привлечь значительное финансирование, и теперь проект, со своей стороны, привлекателен и для новых специалистов, что способствует устойчивому развитию. В то же время Старлинг проповедует более открытое, близкое и гуманное отношение ко всем заинтересованным сторонам без физических офисов, игнорируя классический чиновничество в банках.

Заключение

Старлинг Банк оказался перспективным финансовым институтом, который появился на рынке вовремя, правильно оценив основные тенденции и присоединившись к ним. Отсутствие физических офисов в условиях пандемии привело к тому, что руководство столкнулось с проблемами с арендой, зарплатой сотрудников и многими другими расходами. Эргономичные приложения с открытой поддержкой являются предпочтительной особенностью компании, которая ценит время и комфорт при управлении своими ресурсами. Квалифицированные сотрудники и инновационный подход позволяют банку, несмотря на возможные финансовые трудности, оставаться лучшим в стране. Все эти признаки дают право говорить о том, что Старлинг Банк заложил прочный фундамент устойчивого развития компании.

В то же время на фоне анализа видно, что предоставление открытия счетов в евро на фоне опустевшей ниши европейских банков из-за Брекзита было дальновидным и жизненно важным решением компании. Подобные решения также следует принимать заранее и руководствоваться геополитической ситуацией в мире. Например, сейчас, во время кризиса цепочки поставок, экспорта и импорта из-за военных действий в Украине, Starling Bank может попытаться экстраполировать свои услуги на международный рынок. Такие возможности открываются для того, чтобы привнести аналогичный уровень сервиса и комфорта в поддержку бизнеса на фоне этих проблем. Учитывая постоянно растущие инвестиции в проект, Starling Bank рано или поздно должен рассмотреть возможность его расширения.

Кроме того, текущая экономическая ситуация в Британии со стагнирующим ВВП дает компании возможность реализовать более значительный потенциал за счет диверсификации продукции. Не имея внутренних источников дохода, Старлинг привлекает множество иностранных инвесторов, демонстрируя растущие финансовые показатели. Эти возможности открывают перед компанией конкурентное преимущество за счет захвата потенциальных новых рынков, таких как клиринг, ипотека и более глубокая поддержка бизнеса. Самое главное для Starling — сохранить уровень качества услуг, человечности в поддержке, экологичности бизнеса и инновационной политики, которые уже привели к успеху и позволяют сохранить несколько миллионов клиентов. Только такой комплексный подход может привести к устойчивому развитию и постоянной борьбе в условиях жесткой конкуренции.

Список литературы

Атом Банк. (2022) Паутина.

Би-би-си. (2020) «Файлы FinCEN: все, что вам нужно знать об утечке документов», BBC News. Веб.

Бломстром, Д. (2018) «Финтех — тенденции, игроки, претенденты и пузыри», в журнале «Эмоциональный банкинг» (стр. 17–30). Лондон: Пэлгрейв Макмиллан, Чам.

Чимпану, К. (2021). «Хакеры сливают 700 миллионов данных LinkedIn», The Record. Веб.

Казначейство Ее Величества. (2021) «Амбициозные планы по развитию финансовых технологий и финансовых услуг в Великобритании, изложенные канцлером», Правительство Великобритании. Веб.

Ходсон, Д. (2021) «Политика FinTech: технологии, регулирование и изменения в розничном банковском обслуживании Великобритании и Германии», Государственное управление, 99 (4), стр. 859-872.

Лунден, И. (2021) «Британский банк-претендент Starling привлекает 376 миллионов долларов, которые сейчас оцениваются в 1,9 миллиарда долларов», TechCrunch. Веб.

Мбама, CI и др. (2018) «Цифровой банкинг, качество обслуживания клиентов и финансовые показатели: взгляды менеджеров банков Великобритании», Журнал исследований в области интерактивного маркетинга, 12 (4), стр. 432–451.

Майкл, К. (2021) «Есть счет в Starling Euro?» – Остерегайтесь новой комиссии за конвертацию в размере 0,4%», Moneysaving. Веб.

Микалаускас, Э. (2021) «Утечка более 12 000 удостоверений личности работников, банковских реквизитов и других личных данных из кадрового агентства Великобритании», Cybernews. Веб.

Пейдж, В. (2022) «Финансирование финансовых технологий в Великобритании резко возрастает на фоне стремления правительства создать глобальный хаб», eMarketer. Веб.

ПВК. (2021) «Общий налоговый вклад финансовых услуг Великобритании в 2020 году». Веб.

Рамдани Б., Ротвелл Б. и Букрами Э. (2020) «Открытый банкинг: появление новых цифровых бизнес-моделей», Международный журнал инноваций и управления технологиями, 17 (05), стр. 1–33.

Самитас А., Полизос С. и Сириопулос К. (2018) «Брексит и финансовая стабильность: агентное моделирование», Экономическое моделирование, 69, стр. 181-192.

Сили, А. (2022) «Налогообложение банковской деятельности», Парламент Великобритании. Веб.

Шарп А. и Лухт В. (2021) «Банк на молодежь – молодые люди выступают за устойчивое будущее для многосторонних банков развития в 2040 году», Журнал исследований будущего, 25 (4), 71–81.

Старлинг Банк. (2021) «Годовой отчет». Веб.

Скворец. (2022) «Устойчивый банкинг». Веб.

Технологическая нация. (2019) «Представляем 23 компании, выбранные для участия в программе Fintech Tech Nation 2019», Tech Nation. Веб.

Банк Лондона. (2022) Паутина.

Прилив. (2022) Паутина.

Торговая экономика. (2022) «Темпы роста ВВП Соединенного Королевства». Веб.

Сокровища. (2021 г.) «Канцлер представляет огромный банк венчурного капитала для финтех-стартапов, а также финансирование национальной сети отраслевых экспертов», Закон. Веб.

Васкес-Ордас, К.Дж., и Гарсиа-Олалья, М. (2020) «Дифференциальное влияние Брексита на банковское дело: Великобритания и Европа», Global Policy, 11(5), стр. 569-577.